prikaz prve stranice dokumenta Vrednovanje opcija na OTC tržištu
  Preuzmi
PDF 28.41 MB
diplomski rad
Vrednovanje opcija na OTC tržištu
2019. urn:nbn:hr:126:052247
Rački, Barbara
Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku
Odjel za matematiku
Zavod za teorijsku matematiku i metodiku nastave matematike
Katedra za vjerojatnost, matematičku statistiku i podatkovnu znanost

Citirajte ovaj rad

Rački, B. (2019). Vrednovanje opcija na OTC tržištu (Diplomski rad). Osijek: Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Odjel za matematiku. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:126:052247

Rački, Barbara. "Vrednovanje opcija na OTC tržištu." Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Odjel za matematiku, 2019. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:126:052247

Rački, Barbara. "Vrednovanje opcija na OTC tržištu." Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Odjel za matematiku, 2019. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:126:052247

Rački, B. (2019). 'Vrednovanje opcija na OTC tržištu', Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Odjel za matematiku, citirano: 22.12.2024., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:126:052247

Rački B. Vrednovanje opcija na OTC tržištu [Diplomski rad]. Osijek: Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Odjel za matematiku; 2019 [pristupljeno 22.12.2024.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:126:052247

B. Rački, "Vrednovanje opcija na OTC tržištu", Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Odjel za matematiku, Osijek, 2019. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:126:052247

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:126:052247
Prijavite se u repozitorij kako biste mogli spremiti objekt u svoju listu.
Podaci o radu
NaslovVrednovanje opcija na OTC tržištu
Naslov (engleski)Pricing of Interestrate Options on OTC Market
AutorBarbara Rački
MentorNenad Šuvak (mentor)
Član povjerenstvaMirta Benšić (predsjednik povjerenstva)
Član povjerenstvaNenad Šuvak (član povjerenstva)
Član povjerenstvaDanijel Grahovac (član povjerenstva)
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku
Odjel za matematiku
(Zavod za teorijsku matematiku i metodiku nastave matematike)
(Katedra za vjerojatnost, matematičku statistiku i podatkovnu znanost)
Osijek
Datum i država obrane2019-10-18, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		PRIRODNE ZNANOSTI
Matematika
Teorija vjerojatnosti i statistika
Sažetak
Ideja rada je primjena Black model za vrednovanje opcija na OTC tržištu. Na početku rada predstavljen je model Brownovog gibanja te model geometrijskog Brownovog gibanja koji služi kao osnova za modeliranje cijena vezane imovine. Nadalje, budući da je Black model proširenje Black-Scholes-Mertonovog modela za vrednovanje call i put opcija u nastavku su predstavljene osnovne teorijske pretpostavke Black-Scholes-Mertonovog modela koji nasljeđuje i sam Black model. U radu proširujemo Black model, odnosno predstavljen je model kod kojeg kamatne stope opisujemo slučajnim procesom. Za proširenje Black modela vrlo bitna bit će ekvivalentna martingalna mjera te tržišna cijena rizika, Sharpeov omjer. U četvrtom poglavlju predstavljeno je tržište obveznica i kamatnih stopa te su nakon toga detaljnije analizirane tri najpopularnije opcije na OTC tržištu, cap, floor te swap opcije. Za svaku od opcija analiziran je primjer za koji su podaci preuzeti s bankarskog softvera Bloomberg. Na kraju rada prokomentiran je problem Black modela te su navedena dva generalizirana modela koja se češće koriste u praksi.
Sažetak (engleski)
The main idea of this graduate thesis is to apply the Black model to evaluate interest rate options in the OTC market. At the beginning of thesis, a model of Brown motion is presented, as well as a model of geometric Brown motion which is used as basis for modeling the prices of underlying assets. Furthermore, basic theoretical results about Black-Scholes-Merton model and Black model are presented. We extend Black model by assuming that interest rates are stohastic. The equivalent martingale measure and the market price of the risk (Sharpe ratio) will be very important to extend the Black model. In chapter four we introduced the bond and interest rate markets and then we analyzed the three most popular options on the OTC market, cap, floor and swap options. For each option an example in Bloomberg software is given. At the end of the paper one problem of Black model is discussed and as a solution of that problem two generalized models that are more commonly used in practice are introduced.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:126:052247
Studijski programNaziv: Matematika; smjerovi: Financijska matematika i statistika, Matematika i računarstvo, Industrijska i primijenjena matematika
Smjer: Financijska matematika i statistika
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: diplomski
Akademski / stručni naziv: magistar/magistra matematike (mag.math.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaOtvoreni pristup
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2019-10-25 06:44:17